符合伊斯兰教法的投资表现优于同行
你知道世界上有近25%的人是穆斯林吗, 全球金融资产中符合伊斯兰教法的甚至不到1%? 不仅如此, 而许多基金在国际封锁后恶化, 许多伊斯兰基金表现优异,因为它们没有投资于受疫情严重影响的行业.
尽管如此,伊斯兰投资者仍有潜力, 随着全球对社会责任投资的需求上升,非穆斯林投资者也将目光转向清真投资. 这些迹象指向巨大, 符合伊斯兰教法的投资基金尚未实现的增长潜力.
什么是符合伊斯兰教法的投资?
传统上,伊斯兰基金几乎是股票产品的代名词. 但如今,新的伊斯兰资产类别正在崭露头角. 其中包括资产租赁, 房地产, 商品交易(贸易融资), 和伊斯兰固定收益证券. 强制性的伊斯兰金融原则影响了符合伊斯兰教法的投资中的资产配置和策略选择, 无论资产类别如何.
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Riba =利息
根据伊斯兰教法,金钱只是一种交换媒介. 因为它没有内在价值,所以它不能被道德地用来获得更多的钱. 因此,在所有交易中都禁止利息, 因为这是以牺牲一方利益为代价的. -
不合理的不确定性
不确定的交易也被禁止,因为缺乏信息的投机交易可能导致不良后果. 期货合约就是一个很好的例子, 因此,当交付日期到来时,交易的资产甚至可能不存在. -
清真=允许的
清真交易是允许的交易. 相反, Haram(不允许的)交易涉及伊斯兰教严格禁止的活动. 例子包括酒精饮料贸易、猪肉贸易和赌博. -
损益分担原则
所有投资利益相关者都必须承担一定比例的风险,并相应地分配回报. 存款人必须参与协议,所有风险和回报按实现利润或损失的比例计算. -
资产担保原则
金融交易必须涉及有形和可识别的基础资产的交换. 交易资产必须对其所有者显示出明确的利益和价值. 相反,由明显有害资产支持的交易则被禁止.
图1:符合伊斯兰教法的投资组合构建(相对于同行组)
资产类别 | 传统的 | 伊斯兰教法的 | 伊斯兰原则 |
---|---|---|---|
现金 | 货币市场工具 | 遵从伊斯兰教法的合同 | 禁止不确定性 |
无利息存款账户 | 禁止利息 | ||
固定收益 | 政府和公司债务 | 伊斯兰债券 | 损益分担原则 |
资产支持原则 | |||
股权(公共和私人) | 所有部门 | 宇宙的限制 | Ban on financing certain economic sectors; restrictions on conventional leverage |
选择 | 衍生品 | n/a | 禁止不确定性 |
美世优势
按照伊斯兰教法原则进行投资, 对战略资产配置和投资组合实施都有实际意义. 然而, 这是一个连续统一体,遵守程度从轻微到严格不等,影响范围广泛——这就是美世可以提供帮助的地方.按照伊斯兰教法原则进行投资, 对战略资产配置和投资组合实施都有实际意义. 然而, 这是一个连续统一体,遵守程度从轻微到严格不等,影响范围广泛——这就是美世可以提供帮助的地方.
验证要求
伊斯兰教法监事会或同等权威机构有权核实投资组合是否符合伊斯兰教法. 通常,伊斯兰教法监事会是由伊斯兰金融学者组成的独立机构.
操作注意事项
从收到投资资本缴款到分配解决方案缴款之间的时间不应赚取利息. 同样,所有撤资都应返还给客户,不赚取任何利息.
法律方面的考虑
所有的合同,从投资政策, 签署投资管理协议, 以及底层实现提供程序, 必须遵守伊斯兰教法.
美世开发了同类中最符合伊斯兰教法的投资组合
从伊斯兰教的观点来看,资产类别的特征和考虑
任命一位符合伊斯兰教法的投资经理
符合伊斯兰教法的投资带来了一系列独特的挑战. 建议感兴趣的投资者承诺遵守伊斯兰教法,并制定明确的框架,以在整个投资过程中保持正轨. 了解资产类别机会集及其潜在风险敞口将使投资者能够相应地调整风险和回报.
除了对机会集有全面的了解, 优秀的符合伊斯兰教法的管理者应该了解符合伊斯兰教法标准的技术和财务方面. 理想情况下,他们应该有将伊斯兰教法原则融入活跃基金头寸的经验,并有获得伊斯兰教法咨询委员会认可的记录.
我们是来帮忙的
我们期待为您的伊斯兰投资需求提供帮助,并在战略设计和实施方面为您提供支持.
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